2024.08.30
■ 2024 年第二季总营收年增13.5%至128亿元人民币，符合我们预期，主要受到酒店/跟团游业务收入增长20%/42%所推动。
■ 2024年第二季非美国通用会计准则净利润增长45.2%至50亿元人民币，高于我们预期，这得益于更好的费用控制和附属公司股权收入的提升（上半年占24 财年预测值的52.8%）。
■ 管理层预计，出境游的强劲势头将在第三季持续，我们预计第三季营收将年增13.5%，非美国通用会计准则净利将年增8%。
■ 重申「增持」评级，贴现现金流目标价上调至 530 港元。
