2023.08.18
■ 公司2Q23收入达到53亿元人民币，同比增长 8.1%，基本符合预期。
■ 2Q23非美国通用会计准则净亏损收窄至9.63亿元人民币（2Q22亏损19.64亿元人民币，1Q23亏损10.29亿元人民币），高于我们预期。
■ 由于部分游戏延迟发布，公司将FY23F收入指引下调至225亿至235亿人民币（原定目标为240亿至260亿人民币）。
■ 管理层维持FY23F非通用会计准则净亏损收窄约30亿元人民币的指引，并目标在FY24F达到盈亏平衡。
■ 我们重申股份「增持」评级，新的贴现现金流目标价为271港元。
