2024.09.09
■ 康方生物今天在2024年世界肺癌大会(WCLC)上发布了HARMONi-2的临床数据。
■ 在主要临床亚组（即TPS≥50%、TPS1-49%、sq NSCLC 和非sq NSCLC 组）的一线aNSCLC 治疗中，依沃西（ivnoescimab）的表现优于帕博利珠单抗（pembrolizumab）。
■ 由于依沃西的临床效果优于帕博利珠单抗，我们上调了依沃西自27财年开始的海外市场收入预测。
■ 我们重申康方生物的「增持」评级，贴现现金流目标价上调至62.61港元（假设WACC为10.7%，永续增长率为3%）。
