2024.05.10
■ 统一企业中国1Q24净利为4.57亿元人民币，同比下降6.3%。
■ 若剔除1Q23一次性土地出售收益2.64亿元人民币，1Q24核心净利润年增104%，得益于毛利率大增，表现超出我们预期。
■ 管理层在5月9日的分析师电话会上表示，1Q24整体收入同比增长达到10%-20%低段，得益于饮料收入录得10%-20%中段同比增长。
■ 我们预计FY24F收入同比增长10.5%，核心净利年增 25.9%，得益于饮料业务稳健增长和毛利率大增。
■ 重申增持评级，贴现现金流目标价调高至8.0港元。
