2022.05.27
■ 国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议，我们认为这反映了当局加强经济活动的紧迫性。
■ 我们预计，在近期国务院以及地方政府采取多项行动后，对个别行业（工业和基础设施行业）的影响将于6月显现。
■ 就如我们之前的报告所指，一些表现欠佳的板块，如汽车和汽车零部件，以及房地产和相关行业（建筑材料、装饰材料和家电），已经跑赢大盘，而这些板块可能会继续跑赢大盘。一些资产价值被低估的公司可能会于通过进行REITs上市或分拆释放资产价值。而有关项目启动和加快建设的消息，将提振固定资产投资相关股份（传统基建和新基建）的投资情绪。
■ 我们认为，平台经济是推动总体经济进一步反弹的关键因素之一。当局可能会采取进一步行动来传达平台经济重要性的信息，并刺激板块大幅反弹（属于大胆假设，但不能排除可能性）。
■ 然而，由于市场忧忧通胀压力以及成本传导有所延迟，一些消费和上游股份的股价表现或会受限。
