2021.05.11
继我们在2020年11月召开航运板块电话会议后，我们近日再次安排了相关会议，邀请了多家航运和港口公司出席，它们在会上分享了行业的最新动态。我们留意到，市场的关注点已扩散到其他细分板块，例如租赁、造船和服务。尽管相关股份近期已跑赢大盘，但我们仍然认为从中长期来看，航运公司、集装箱制造商和港口运营商将得益于更有纪律的市场供应，以及受益于多家公司各自的业务策略。运费（特别是干散货的运费）可能会继续推动航运公司的近期表现。我们还认为，由于港口运营商的估值较低，加上收益率较高，它们可能会受到一些价值投资者的青睐。市场或会上调对太平洋航运[2343.HK]和招商局港口[0144.HK]的预测，这有望成为正面催化剂。
