阿里巴巴[9988.HK;增持;HK$341] – 重大不明朗因素消除

2021.04.13

平均而言，香港上市的硬件股过去一个月的表现落后于全球同业，主要是受电信设备股拖累。台湾上市的科技股公布了2021年3月收入数据。总体而言，在2021年1月至2月录得强劲增长后，3月的同比增速有所放缓。上游零部件短缺的影响正在蔓延，而市场对下游产品出货限制的忧虑，或会导致相关股份承受沽压。预计TFT-LCD面板供应商仍将是市场热点。半导体设备，特别是OSAT设备，或会受益于行业参与者资本开支的增长。短期内，安卓阵营的表现有望优于苹果阵营。预计在2021年余下时间，智能交通发展将成为市场焦点。台积电将于4月15日发布1Q21业绩，而若果美国政府公布解决IC短缺问题的政策，将成为短期内重要的催化剂。